Aktsiad: Täielik ülevaade ja ostmise juhend

Raha paneb maailma pöörlema – nii öeldakse, ja selles on tõetera sees. Aga kuidas panna oma raha enda heaks tööle? Aktsiatesse investeerimine on üks võimalus, mis on köitnud paljude tähelepanu. Selles pikemas ülevaates tutvume aktsiate maailmaga, räägime sellest, mis nad õigupoolest on, miks neisse investeerida ja kuidas seda Eestis teha.

Sisukaart

Aktsiate olemus – mis nad õigupoolest on?

Miks oma raha aktsiatesse paigutada?

Eestlase võimalused aktsiate ostmiseks

Kui alustad nullist – samm-sammult aktsiate ostmine

Investeerimisvõimaluste kirju maastik

Riskid ja kaalutlused

Millal alustada ja mis platvormiga?

Algajale investorile

Aktsiate olemus – mis nad õigupoolest on?

Aktsiad on väärtpaberid, mis annavad sulle osaluse ettevõttes. Kui ostad aktsia, saad sisuliselt killukese firmast – oled ametlikult selle osanik, kuigi tõenäoliselt väga pisikese osaga. Aktsia pole lihtsalt tükk paberit või digitaalne kirje, vaid see annab sulle teatud õigused: hääletada üldkoosolekutel, osa saada ettevõtte kasvust ja mõnel juhul isegi osa kasumist dividendide näol.

Aktsiatega investeerimisel on võimalik teenida raha kahel viisil. Esiteks, aktsia väärtuse tõusust – kui ostad aktsia näiteks 10 euro eest ja müüd selle hiljem 15 euroga, oled teeninud 5 eurot. Teiseks, dividendide kaudu – mõned ettevõtted maksavad regulaarselt osa oma kasumist aktsionäridele välja.

Mõtle aktsiatest kui väikestest seemnetest, mida maasse külvad. Mõned neist kasvavad aeglaselt aga kindlalt, teised võivad hoopis närtsida, aga paljud võivad aastate jooksul vilja kanda.

Miks oma raha aktsiatesse paigutada?

Aktsiatesse investeerimine võib pikas perspektiivis pakkuda suuremat tootlust kui paljud teised varaklassid. Kui vaadata ajaloolist pilti, on aktsiad pikema aja jooksul ületanud inflatsiooni ja pakkunud investoritele võimalust oma vara kasvatada.

Eriti tähelepanuväärne on see, et saad osa ettevõtete kasvust – kui firma, mille aktsiaid omad, laieneb, arendab uusi tooteid või teenuseid ja kasvatab oma kasumit, tõuseb tavaliselt ka aktsia väärtus. See on nagu osaleda mitmete ettevõtete edusammudes, ilma et peaksid neid ise juhtima.

Lisaks aitab aktsiatesse investeerimine diversifitseerida oma varasid. Kui sul on raha hoiustes, kinnisvara ja lisaks veel aktsiaid, on su “munad” jaotatud erinevate “korvidesse”, mis vähendab kogu su vara riski.

Eestlase võimalused aktsiate ostmiseks

Aktsiate ostmiseks on meil, eestlastel, mitmeid võimalusi. Valikud sõltuvad sinu eelistustest, kogemustest ja eesmärkidest.

Kodumaised pangad nagu LHV, Swedbank ja SEB pakuvad kõik võimalust avada väärtpaberikonto ja osta aktsiaid. Näiteks Swedbanki kliendid on leidnud, et Balti aktsiaturul investeerimiseks on see mugav valik. SEB toob välja, et aktsiad annavad võimaluse investeerida otse erinevatesse ettevõtetesse ja teenida tulu nii dividendidelt kui ka aktsiahindade kõikumisest.

Viimastel aastatel on populaarsust kogunud ka Eesti päritolu platvorm Lightyear, mis pakub ligipääsu peamiselt USA aktsiaturgudele konkurentsivõimeliste tasudega. Paljud kasutajad kiidavad selle lihtsust ja kasutajasõbralikkust. Nagu üks Redditi kasutaja mainib: “Lightyear on tõeliselt lihtne ja ma soovitaksin seda julgelt.”

Kogenud investorid mainivad sageli ka Interactive Brokers’it (IBKR), eriti kui soovitakse ligipääsu laiematele turgudele ja madalamatele tasudele. Välisvaluutas millegi ostmine (näiteks USA aktsiate) läbi IBKR-i on odavam kui läbi Lightyeari, peamiselt kuna valuutavahetus on Lightyearis kallim.

Kui alustad nullist – samm-sammult aktsiate ostmine

Investeerimise alustamine võib tunduda keeruline, kuid seda protsessi saab lihtsustada, kui jagada see väiksemateks sammudeks.

Esimene samm on investeerimiskonto avamine. Enamik Eesti panku pakub seda teenust. Nagu üks Reddit’i kasutaja soovitab: “Tee omale investeerimiskonto. Googelda oma panga Investeerimiskonto KKK ja kuidas seda teha. Võtab reaalselt mingi 10 min.” Investeerimiskonto (eriti tulumaksuvaba investeerimiskonto ehk kasvukonto) võimaldab investeeringutest saadavat tulu maksustada soodsamalt.

Kindlasti tasub enne aktsiate ostmist pisut õppida ja uurida. Mõni tund lugemist võib säästa tuhandeid eurosid. Erinevad raamatud ja internetis kättesaadavad materjalid annavad hea ülevaate. “Parim viis investeerimisega alustamiseks on lugeda raamatuid, mis käsitlevad teemat, kuna neid on saadaval rohkesti,” kirjutab üks investor.

Kui tunned end piisavalt enesekindlalt, saad teha esimese ostu. Siinkohal tasub alustada tagasihoidliku summaga, millega oled valmis riskima. Mõned platvormid, nagu Lightyear, pakuvad kontol hoiustatavatele vahenditele isegi intresse, mis annab sulle aega rahulikult oma esimesi otsuseid kaaluda.

Investeerimisvõimaluste kirju maastik

Kui räägime aktsiatesse investeerimisest, on meil tegelikult mitmeid erinevaid võimalusi:

Üksikaktsiad on konkreetsete ettevõtete osad. Näiteks Eestis saad investeerida firmadesse nagu LHV Group, Tallinna Kaubamaja või Merko Ehitu. Nende aktsiaid ostes panustad konkreetselt nende ettevõtete tulevikku. Osad Eesti ettevõtted on tuntud oma korralike dividendide poolest. Näiteks 2024. aasta oktoobri seisuga on Tallinna Kaubamaja ja Merko Ehitus olnud ühed parimad Eesti dividendimaksjad.

Indeksfondid on hea valik alustajatele, kuna need võimaldavad investeerida korraga paljudesse aktsiatesse. Populaarsed valikud on näiteks S&P 500 indeks, mis sisaldab 500 suurt USA ettevõtet, või VWCE, mis katab kogu maailma aktsiaturge. Üks investor Reddit’is soovitab: “Indeksifondid on madala riskitasemega investeerimisvõimalus, nagu näiteks S&P 500.”

Kui otsustad indeksfondide kasuks, saad Eestis investeerida näiteks SXR8 või VWCE fondidesse, millest esimene jälgib S&P 500 indeksit. Tehnoloogiasektorisse soovijatele soovitatakse sageli EXXT fondi.

Dividendiaktsiad on eraldi kategooria investoritele, kes otsivad regulaarset passiivset tulu. Osad ettevõtted on tuntud stabiilsete ja kasvavate dividendimaksete poolest. USA turul tuntakse selliseid ettevõtteid kui “dividendikuningaid” – need on firmad, mis on tõstnud oma dividendimakseid järjestikku vähemalt 50 aastat. Näiteks Johnson & Johnson (JNJ) on üks sellistest ettevõtetest.

Riskid ja kaalutlused

Aktsiatesse investeerimisel on oluline mõista, et see pole garanteeritud tee rikkuseni. Igal investeeringul on riskid ja aktsiad pole erand.

Oluline on oma investeeringuid hajutada – mitte panna kõiki “mune ühte korvi”. Ühe ettevõtte aktsia võib küll kiiresti kasvada, kuid võib sama kiiresti ka väärtust kaotada. Nagu üks Redditi kasutaja kogemust jagab: “Ma 2007 sain ka 30000 eeki auto müügist ja ostsin aktsiaid. 2009 oli 8000 eeki alles. Hiljem veidi kosus.”

Ajaline horisont on investeerimisel võtmetähtsusega. Aktsiaturg võib lühiajaliselt olla väga volatiilne, kuid pikas perspektiivis on see ajalooliselt näidanud tõusvat trendi. Üks investor hoiatab: “Kui tal 5 aasta pärast on 30K€ kontol (sellel ajal lahjema korteri sissemaks Tallinnas), siis võivad turud pikaajalise languse poole keerata enne raha välja võtmist ja kui ta tahab oma raha kasvõi algse väärtuse eest välja võtta, siis peab 10+ aastat ootama.” See tähendab, et raha, mida lähitulevikus vajad, ei tohiks aktsiatesse investeerida.

Kui otsid madala riskiga investeerimisvõimalusi, tasub kaaluda ka teisi variante. Üks Reddit’i kasutaja toob välja: “Kui otsid madala riskiga investeerimisvõimalusi, siis praegu on mitmete suuremate Eesti kommertspankade võlakirjad saadaval intressimääradega vahemikus 5-7%. Samuti võiksid kaaluda riigivõlakirju, kuigi nende intressid on tunduvalt madalamad, kuid riskitase ei erine oluliselt.”

Millal alustada ja mis platvormiga?

Küsimus, millal on parim aeg aktsiatesse investeerida, tekitab sageli peavalu. Üks Redditi tarkusetera kõlab nii: “Alusta investeerimist just siis, kui enamik inimesi arvab, et praegu pole sobiv aeg. Ole ettevaatlik, kui kõik soovitavad investeerida.” See viitab põhimõttele, et parim on investeerida, kui teised kardavad, ja olla ettevaatlik, kui kõik on eufooriased.

Mis puudutab platvorme, siis algajale investorile võib Lightyear olla hea koht alustamiseks. “Esiteks, laadi alla Lightyear rakendus, avage seal investeerimiskonto ja kandke raha sellele. Hetkel teenib kontol seisev raha 2-3% intressi.” See annab võimaluse rahulikult tutvuda investeerimismaailmaga, ilma et peaksid koheselt otsustama, milliseid aktsiaid osta.

Swedbank on samuti hea valik, eriti kui soovid investeerida Balti aktsiatesse. “Mul on Swedbankis konto ja olen oma valikuga rahul. Ma ei püüdle maksimaalse tootlikkuse poole ega soovi pidevalt iga 10 minuti tagant oma portfelli jälgida.”

Kes soovib põhjalikumat lähenemist ja laialdasemat ligipääsu erinevatele turgudele, võib kaaluda Interactive Brokers’it, kuigi selle kasutamine nõuab veidi rohkem pädevust.

Algajale investorile

Algajana tasub meeles pidada mõned olulised põhimõtted.

Esiteks, tasub maksimaalselt ära kasutada III samba võimalusi, mis annab 20% tulumaksu tagastust. “III sammas täis esmalt,” soovitab üks kogemusega investor. See on sisuliselt tasuta raha, mida riik sulle investeerimise eest pakub.

Teiseks, investeerimisega ei tasu liigselt kiirustada. Oluline on end harida ja mõista, millesse investeerid. “Investeerimisega ole vaja kiirustada; isegi kui raha mõne kuu jooksul kontol seisab, ei juhtu sellega midagi tõsist.”

Kolmandaks, pea meeles, et investeerimine on pikaajaline tegevus. “Kui soovid võtta mõõdukat riski, siis kasumlikkuse osas ei ole alla 7-10 aasta perspektiivis eriti otstarbekas investeerida.”

Ja lõpuks, võib-olla kõige olulisem nõuanne eriti noortele investoritele: “Minu soovitus on kindlasti alustada investeerimist, kuid peamine fookus olema sissetuleku kasvatamisel, eriti kuna oled noor.” Suurem sissetulek annab sulle rohkem kapitali, mida investeerida, mis pikas perspektiivis võib tuua suuremat kasu kui väikeste summade optimaalne paigutamine.

Allikad: