NIO aktsia ülevaade

NIO aktsia on üks neist investeerimisvõimalustest, mis köidab paljude Eesti investorite tähelepanu. Mitte asjata – see Hiina elektriautode tootja on pakkunud investoritele nii peadpööritavaid tõuse kui ka kõhukrampe tekitavaid langusi. Kui vaatad diagramme ja tulemusi, hakkad mõistma, miks see on olnud üks meie kodumaa investorite lemmikvalikuid. Aktsia on olnud nagu Tallinna ilm aprillis – ettearvamatu, kuid kindlasti mitte igav.

Sisukaart

NIO lugu: Sinise taeva tulek

Aktsia teekond: Mäed ja orud

Mida näitavad numbrid?

Mida ütlevad teadjamad?

Mis seisab ees?

Miks üldse NIO-sse investeerida?

Kas ja kuidas osta?

Lõpetuseks

NIO lugu: Sinise taeva tulek

NIO (nimega, mis hiina keeles tähendab “sinise taeva tulemist”) asutati 2014. aastal Hiinas ning selle näol on tegemist elektriautode tootjaga, keda paljud peavad üheks Tesla peamiseks konkurendiks. Ettevõte on suutnud kiiresti areneda, jõudes aastase tootmismahuni, mis läheneb 160 000 sõidukile.

NIO ei ole lihtsalt järjekordne autotootja – neil on mitmeid unikaalseid omadusi, mis neid konkurentidest eristavad. Kõige märkimisväärsem on nende akuvahetuse tehnoloogia. Selle asemel et oma elektriautot laadida, saad NIO akuvahetusjaamas vahetada tühja aku kiirelt täis aku vastu. See lahendab ühe elektriautode suurima probleemi – pika laadimisaja. Lisaks pakub NIO mitmeid lisateenuseid nagu kodune laadimine (Power Home), mobiilne laadimine (Power Mobile) ja ööpäevaringne laadimisteenus (Power Express 24).

Ettevõte paistab silma ka selle poolest, et on kaasanud investoritelt rohkem kui 5 miljardit dollarit ning kasutab autodes NOMI nimelist tehisintellektisüsteemi, mis on üks sektori arenenumaid tarkvarasid. Nende müügisalongid pole lihtsalt kohad, kus autosid müüakse – need on panoraamvaatega keskused, mis on disainitud kliente ligi meelitama ja neid positiivselt üllatama. NIO kasutab ka mobiilirakendust, mis aitab luua tihedama sideme klientidega.

Aktsia teekond: Mäed ja orud

NIO aktsia on teinud läbi tõelise Ameerika mäed – või pigem Hiina mäed, kui soovid täpsem olla. Kui sa oleksid NIO aktsiad ostnud ettevõtte börsile tulekul 2018. aasta septembris, oleksid selle eest maksnud 6.26 dollarit aktsia kohta. Järgnevad paar aastat olid üsna rahulikud, kuni 2020. aasta keskpaik.

2020. aastal juhtus midagi ennekuulmatut – aktsia kasvas üle 1000%. See oli aeg, mil investorid avastasid elektriautode potentsiaali ning NIO sattus selle vaimustuse keskmesse. 9. veebruaril 2021 jõudis aktsia oma ajaloolise tipphinnani, milleks oli 62.84 dollarit. See tähendab, et aktsiat oleks saanud osta IPO-l ja müüa tipphetkel kümme korda kõrgema hinnaga.

Paraku ei püsinud aktsia kaua sellel tipptasemel. 2021. aasta algusest peale hakkas aktsia hindamismull aeglaselt tühjaks jooksma, jõudes 2024. aasta maikuuks tagasi umbes 5 dollari kanti. Selle langetusega on NIO aktsia naasnud tasemele, kus ta oli 2020. aasta alguses – justkui kõik see vahepealse edu oleks olnud vaid unenägu.

Kui oled praegu NIO investor, siis võib sul olla portfellis üsna suur kahjum. Mõned Reddit’i kasutajad on jaganud, et nende keskmine ostuhind on olnud 11 dollarit või lausa üle 50 dollari. Aga kui vaatad aktsia hinda 2025. aasta alguses – umbes 4.79 dollarit – siis võib see tekitada südamevalu.

Mida näitavad numbrid?

Investeerimisotsuste tegemisel pole kunagi targem kui vaadata numbreid. NIO puhul pole need numbrid just kõige julgustavamad, kuid siiski märkimisväärsed.

2023. aasta teises kvartalis näitas ettevõte nõrka sooritust. Brutokasum langes 93.5% võrreldes eelmise aastaga, tulud vähenesid 14.8% ning netokahjum kasvas 119.6% võrreldes eelmise aastaga. Ettevõtte võlg oli teise kvartali lõpus 3.9 miljardit dollarit, mis oli 20% rohkem kui kuus kuud varem.

Kuid on ka helgemaid numbreid. NIO-l on õnnestunud kasvatada oma müügitulu 2.4 miljardilt dollarilt 2020. aastal 7.8 miljardi dollarini nelja aasta jooksul. See on märkimisväärne kasv, isegi kui kasumlikkus on endiselt probleemiks. 2023. aasta septembris tarniti 15 641 sõidukit, mis oli 43.8% rohkem kui aasta varem.

Aktsiate arv NIO puhul on 1.70 miljardit ning ettevõtte turukapitalisatsioon on umbes 8.6 miljardit dollarit. Kui võrrelda turukapitalisatsiooni müügituluga (8.6 vs 7.8 miljardit), siis see suhe on tegelikult üsna mõistlik – eriti võrreldes Teslaga, mis kaupleb kordades kõrgema väärtuskordajaga.

Mida ütlevad teadjamad?

Analüütikud on NIO aktsia osas üsna lõhestunud. Skaalal 1-5 on keskmine hinnang 2.70, mis näitab, et enamik analüütikuid on NIO osas pigem ettevaatlikud. JPMorgan analüütik Nick Lai alandas jaanuaris oma hinnangut “Buy” tasemelt “Hold” tasemele ning vähendas hinnasihi 7 dollarilt 4.70 dollarile. Samuti alandas HSBC oma hinnangut “Buy” pealt “Hold” peale.

Samas on olemas ka optimistlikumaid vaateid. Keskmiseks 12 kuu hinnasihi prognoosiks pakutakse 6.92 dollarit, mis oleks praegusest tasemest üle 40% kõrgem. Mõned analüütikud pakuvad isegi 10.40 dollari suurust hinnasihi, mis oleks juba märkimisväärne tõus.

Reddit’i kommentaare lugedes leidub nii optimiste kui pessimiste. Mõned usuvad, et NIO jõuab 33 dollarini kahe aasta jooksul või isegi 60 dollarini viie aasta jooksul. Teised nimetavad seda rikkuse hävitajaks, millele panustades kaotad kogu oma raha.

Mis seisab ees?

NIO tulevikku mõjutavad mitmed olulised tegurid. Ettevõte plaanib laiendada oma tooteportfelli ja siseneda uutele turgudele. Nad on lubanud välja tulla soodsa pereautomudeliga, mis võib maksta umbes 20 000 dollari kandis, tuues loodetavasti kaasa ka müügitulu kasvu.

Rahvusvahelise laienemise osas ehitas NIO oma esimese välismaise akuvahetusjaama Ungarisse 2022. aastal ning neil on mitmeid teeninduskeskusi üle Euroopa. Nad kavatsevad ehitada üle 4000 akuvahetusjaama 2025. aasta lõpuks, millest 1000 asuksid väljaspool Hiinat.

Ettevõte on seadnud ambitsioonika eesmärgi kahekordistada oma sõidukite tarneid 2025. aastaks võrreldes 2023. aastaga, jõudes umbes 330 000 ühikuni aastas. See moodustaks endiselt vaid umbes 2% Hiina NEV (New Energy Vehicle) turust, mis näitab, et kasvuruumi on veel küllaga.

Miks üldse NIO-sse investeerida?

Kui sa kaalud raha paigutamist NIO aktsiatesse, tasub arvestada nii eeliste kui ka riskidega.

Eelised on kindlasti olemas: NIO pakub unikaalset akude vahetamise tehnoloogiat, mis võib lahendada elektriautode laadimisprobleemi paremini kui tavalised laadijad. Ettevõttel on premiumsegmendi elektriautod, mis paistavad silma hea disaini ja kvaliteedi poolest. Nende tulude kasv on olnud märkimisväärne, isegi kui kasumlikkus pole veel järele jõudnud.

Kuid riskid on sama tõsised: USA-Hiina pinged võivad mõjutada aktsiat sõltumata ettevõtte tegelikust sooritusest. Ettevõte on endiselt kahjumlik ja põletab palju raha. Neil on kõrge võlatase, mis võib olla probleem, kui turg muutub. Konkurents Hiina elektriautode turul on äärmiselt tugev, kus BYD ja teised suured mängijad samuti arenevad kiiresti.

Reddit’i kasutajate kogemused näitavad, et NIO on äärmiselt volatiilne aktsia. Üks kasutaja kirjeldas, kuidas ta suutis teenida 22.16% vaid nädala jooksul 2024. aasta aprilli lõpus. Samas teine kasutaja kirjutas, et on aktsiat hoidnud üle nelja aasta ja plaanib hoida veel vähemalt neli aastat.

Kas ja kuidas osta?

Kui oled otsustanud NIO aktsiatesse investeerida, siis Eesti investorina on sul mitmeid võimalusi. Levinuimad valikud on LHV või Lightyear.

LHV-l on suuremad teenustasud ja miinimum aktsiatehingutel on vist 6 eurot. Lightyear aga pakub madalamaid teenustasusid, mistõttu kui plaanid igakuiselt väiksemaid summasid investeerida, võib see olla parem valik.

Muidugi tasub enne investeerimist korralikult end kurssi viia ja kaaluda, kas see sobib sinu investeerimisstrateegiga. Üks Reddit’i kasutaja soovitas, et kui pead küsima, kas peaksid NIO aktsiat ostma, siis ilmselt pole sa selleks veel valmis: “Kui sa küsid, kas praegu osta, siis sa pole valmis. Kui oled valmis, siis ei pea küsima. Kui ostad enne, kui oled valmis, siis sa ei tea, millal müüa, ja lõpetad alati kahetsuse ja frustratsiooniga.”

Lõpetuseks

NIO on kahtlemata põnev ettevõte, mille aktsia on näidanud nii tõuse kui ka langusi. See pakub unikaalset lähenemist elektriautode tootmisele, kuid seisab silmitsi tõsiste väljakutsetega nii majanduslikus kui ka geopoliitilises mõttes.

Kui otsustad NIO aktsiatesse investeerida, siis arvesta, et tegu on kõrgema riskiga investeeringuga. Ära investi rohkem, kui oled valmis kaotama. Samas, kui usud elektriautode tulevikku ja oled valmis taluma volatiilsust, võib see olla sinu portfelli huvitav lisandus.

Lõppkokkuvõttes, nagu iga investeeringu puhul, tee oma kodutöö põhjalikult. Uuri ettevõtte financialse olukorra, tulevikuplaanide ja konkurentsi kohta. Ja mis kõige tähtsam – ole valmis ootama. Aktsiaturg ei ole koht, kus kiirelt rikkaks saada, vaid pigem koht, kus kannatlikud investorid saavad oma vara aja jooksul kasvatada.

Allikad: