Parimad dividendi aktsiad

Mõnikord tundub investeerimisilm nagu suur maagiline mets, kus iga teerada viib erinevat tüüpi seiklusteni. Dividendiaktsiad on üks nendest teedest, mis pakub regulaarset rõõmu – nagu usaldusväärsed sõbrad, kes annavad aeg-ajalt väikese kingituse. Kui kaalud oma raha parki panemist sellistesse aktsiatesse, mis toovad sulle tulu ka siis, kui sa just mitte midagi ei tee, siis oled jõudnud õigesse kohta. Vaatame lähemalt, millised dividendiaktsiad võiksid 2025. aastal sinu rahakotile rõõmu pakkuda.

Sisukaart

Dividendid – raha, mis tuleb sinu juurde

Maailma parimad dividendiaktsiad 2025. aastaks

Eesti ja Balti börsi dividendiaktsiad

2025. aasta maksumuudatused ja mida see dividendide jaoks tähendab

Tarkade dividendiinvestorite nipid

Kuidas alustada dividendiinvesteerimisega?

Lõppsõna

Dividendid – raha, mis tuleb sinu juurde

Enne kui sukeldume konkreetsete aktsiate juurde, mõistame kõigepealt, mis need dividendid üldse on. Lihtsustatult öeldes on dividend aktsionäri osa ettevõtte kasumist. See on nagu ettevõtte kingitus oma omanikele – sina omad tükikest firmast, ja firma tänab sind selle eest, et jagab osa oma teenitud rahast sinuga. Isegi kui sa ei paku sellele ettevõttele ühtegi äriideed või ei käi ühelgi koosolekul, saad sa lihtsalt oma osaluse tõttu osa kasumist.

Dividendid on passiivne tulu, mis tähendab, et nad lihtsalt tulevad sinu juurde. See on nagu peenral kasvav aed, mille eest sa küll natuke hoolitsed (ostes esmalt aktsiaid), aga pärast seda kogud lihtsalt saaki. Enamik firmasid maksab dividende kord aastas, aga on ka neid, kes teevad seda sagedamini – näiteks Läti päritolu finantsvaldkonna ettevõte DelfinGroup maksab dividende lausa viiel-kuuel korral aastas.

Dividenditootlus on protsent, mis näitab sulle, kui suure osa aktsia hinnast saad sa aastas dividendidena tagasi. Näiteks kui aktsia maksab 100 eurot ja maksab aastas 5 eurot dividende, on dividenditootlus 5%. See võib tunduda väike number, aga kui arvestada, et paljud pangakontod pakuvad täna kõigest 2-3% intressi, siis on 5% juba päris korralik näitaja.

Maailma parimad dividendiaktsiad 2025. aastaks

Vaatame nüüd konkreetsemalt, millised aktsiad võiksid 2025. aastal dividendisõpradele huvi pakkuda. Esimese asjana tuleb rõhutada, et mineviku tootlus ei garanteeri tuleviku tulusust – see on nagu ilmateade, mis võib küll väga täpne olla, aga mitte kunagi sajaprotsendiliselt kindel.

Investorite seas on eriti populaarsed nö dividendiaristokraadid – need on ettevõtted, mis on pikka aega järjest dividende maksnud ja neid iga aasta ka suurendanud. Näiteks Coca-Cola on dividende suurendanud juba alates 1963. aastast, mis on üle 50 aasta järjest. Need ettevõtted on nagu vanad sõbrad, kellele võib loota ka raskematel aegadel.

Maailma suurima toiduainete kontserni Nestlé dividenditootlus ulatub 2,52%-ni, Šveitsi farmaatsiaettevõte Novartis pakub aga 3,92% tootlust. Rootsi autotootja Volvo (B-aktsia) jagab lausa 7,30% dividendimakset.

Kui vaatame 2025. aasta dividendiaktsiaid sektori järgi, siis kommunaalteenuste sektoris pakub kõrgeimat dividenditootlust PPL Corporation 5,77%-ga. Telekommunikatsioonisektoris võib AT&T aktsia dividenditootlus ulatuda lausa 8,42%-ni. Need on tõsiselt muljetavaldavad numbrid, eriti võrreldes tavapäraste hoiusekontodega.

Eriti silmapaistvate dividendimaksjate seas on sellised firmad nagu:

Johnson & Johnson – dividenditootlus umbes 3,20%. See ettevõte on tõelisel dividendiinvestorite maiuspala, kuna pakub head tasakaalu dividendi kasvu ja stabiilse aktsia hinna vahel. Johnson & Johnsoni dividendid on kasvanud enam kui 56 aastat järjest.

Verizon Communications – dividenditootlus 6,13%

MidCap Financial Investment Corporation – dividenditootlus lausa 11,35%

Altria Group – dividenditootlus 8,04%

Eesti ja Balti börsi dividendiaktsiad

Kui tunned end koduturgudel mugavamalt, siis ka Balti börsil on mitmeid ettevõtteid, mis maksavad korralikku dividendi. Eesti investorite rõõmuks on meil päris mitu kodumaist aktsiaid, mis pakuvad igal aastal omanikele rahalist rõõmu.

LHV Group maksab aktsia kohta 0,13 eurot, Tallinna Kaubamaja Grupp (TKM Grupp) maksab aga lausa 0,72 eurot aktsia kohta. Enefit Green maksab 0,105 eurot, EfTEN Real Estate Fund III 1 euro, Harju Elekter 0,13 eurot, Merko Ehitus 1,3 eurot ja Tallinna Vesi 0,51 eurot aktsia kohta.

Kui vaadata aktsia hinna ja viimase dividendimakse suhet, siis on Tallinna Kaubamaja ja Merko Ehitus ühed parimad Eesti dividendimaksjad. Need firmad on nagu töökad mesilased, kes toovad investoritele regulaarselt mett.

Balti börsil on investorite jaoks alati põnev teema olnud Tallinki dividendid. Aastatel 2020-2023 Tallink dividende ei maksnud, kuid investorite suureks rõõmuks maksis firma 2024. aastal taas dividende – 0,06 eurot aktsia kohta. See näitab, et isegi keerulisema ajalooga ettevõtted võivad tulu pakkuma hakata.

2025. aasta maksumuudatused ja mida see dividendide jaoks tähendab

2025. aasta toob Eestis kaasa olulisi maksumuudatusi, mis mõjutavad ka dividendide maksustamist. Alates 1. jaanuarist 2025 tõuseb ettevõtete tulumaksumäär 22%-ni. Lisaks tühistatakse regulaarselt makstavate dividendide senine 14% soodusmäär, millest kaotavad enim välisomanikud.

Edaspidi rakendub enda kasumi arvelt väljamakstud dividendidele ja muudele kasumieraldistele ühetaoline 22% maksumäär. Samas jääb Eestile tuntust toonud nn edasilükatud (kassapõhine) ettevõtte tulumaksusüsteem endiselt kehtima.

Kaob ära ka füüsilisele isikule makstud dividendilt kinnipidamisele kuuluv tulumaks 7%. Seega 2025. aastast maksustatakse dividend üksnes maksumääraga 22/78. See tähendab, et dividendide saajatele makstakse kätte rohkem raha, samas kui ettevõtete jaoks dividendide maksmine mõnevõrra kallineb.

Nende muudatuste tõttu võib eeldada, et järgneval aastal, enne maksumuudatuste jõustumist, suurendavad paljud ettevõtted oma dividendiväljamakseid, eriti välisomanikele kuuluvad äriühingud. Nii et 2024. aasta võib kujuneda eriti heaks dividendide aastaks.

Tarkade dividendiinvestorite nipid

Nüüd kui teame, millised aktsiad võiksid 2025. aastal kõige rohkem dividende pakkuda ning kuidas maksusüsteem muutub, tasub vaadata ka mõningaid nippe, mida kogenud dividendiinvestorid soovitavad.

Esiteks, ära lase end pimestada lihtsalt kõrgest dividendimäärast. Ettevõte võib küll pakkuda hiiglaslikku dividendimakset, aga see ei tee teda automaatselt heaks investeeringuks. Erinevalt esmaarmumisest tasub aktsiate puhul vaadata ka teisi näitajaid peale välimuse.

Ekspertide sõnul on mõistlik, kui ettevõte maksab dividendidena välja umbes 35-55% oma tulust. Selline summa on realistlik, sest nii jääb ettevõttele veel piisavalt raha, mida kasutada äritegevuse kasvatamiseks ja jätkusuutlikkuse tagamiseks. Kui firma maksab dividendidena välja liiga suure osa oma kasumist, võib see tegelikult olla ohumärk, et ettevõttel pole arenguplaane.

Hea märk on see, kui ettevõte on aastate jooksul pidevalt natuke tõstnud dividendimäära. See viitab, et firma on tugev, stabiilne ning suudab jätkusuutlikult maksta dividende ka viletsama majandusolukorra puhul. Sellised ettevõtted on nagu pikamaajooksjad, kes suudavad säilitada ühtlast tempot ka keerulise maastiku peal.

Dividendiaristokraadid on üks hea valik dividendiportfelli keskele. Need on enamasti defensiivse suunitlusega ja seetõttu väärtusaktsiad, nagu näiteks Procter & Gamble ja Walmart. Neil on vähem riski ja nende tootlus on S&P 500 indeksiga võrreldes vaid napilt madalam. Näiteks viimase kümne aasta kogutootlus on S&P 500 puhul olnud 16,24%, samas kui dividendiaristokraatide tootlus on olnud 15,22%. Ehk saad vaid natuke vähem tootlust, aga oluliselt stabiilsema rahavoo.

Kuidas alustada dividendiinvesteerimisega?

Kui oled jõudnud järeldusele, et dividendiaktsiad võiksid olla osa sinu investeerimisportfellist, siis alustamine on tegelikult üsna lihtne.

Dividendiaktsiate ostmiseks on kaks peamist võimalust: avada väärtpaberikonto mõnes Eesti pangas või leida veebipõhine kauplemisplatvorm, mis võimaldab ka dividendidelt tulu saada.

Eesti pankade kaudu on võimalik osta aktsiaid nii Balti börsilt kui ka rahvusvahelistelt turgudelt. Selleks tuleb avada pangas väärtpaberikonto, mis on üsna lihtne protsess. Kui soovid kaubelda USA dividendiaktsiatega, tuleb täita ka USA maksuresidentsuse kinnitusvorm, mis võimaldab saada dividendidele madalama maksumäära.

Pane tähele, et dividendide saamiseks pead olema kantud aktsionäride registrisse ettevõtte üldkoosoleku toimumise päeval. Teisisõnu, pead ostma aktsiad hiljemalt üldkoosoleku toimumise päeval. See on nagu piletite ostmine kontserdile – kui ostad pileti pärast, kui kontsert on toimunud, siis muusikat enam ei kuule.

Lõppsõna

Dividendiaktsiad pakuvad investoritele võimalust teenida passiivset tulu ka siis, kui majanduses valitseb ebakindlus. 2025. aasta toob küll kaasa muudatusi maksusüsteemis, kuid sellele vaatamata jäävad dividendiaktsiad heaks valikuks pikaajalise investeerimishorisondi ja stabiilse sissetuleku soovijatele.

Parimad dividendiaktsiad on need, mis suudavad pakkuda tasakaalu praeguse dividendimäära ja tulevase kasvu vahel. Johnson & Johnson, Coca-Cola, Verizon Communications ning Balti börsilt Tallinna Kaubamaja ja Merko Ehitus on vaid mõned näited ettevõtetest, mis võiksid 2025. aastal dividendiinvestoritele huvi pakkuda.

Dividendiinvesteerimine on nagu viljapuude istutamine – sa ei pruugi saada kohe suurt saaki, kuid aastate möödudes pakuvad nad sulle järjest rohkem vilja, ilma et peaksid iga päev nende kallal töötama. Tark on alustada varakult, hajutada riske erinevate sektorite ja turgude vahel ning vaadata ettevõtte tervikpilti, mitte ainult hetke dividendimäära.

Lõpuks tasub meeles pidada, et nagu kõik investeeringud, kätkevad ka dividendiaktsiad endas riske, ja mineviku tootlus ei garanteeri tuleviku tulemusi. Kuid oskuslikult valitud dividendiaktsiate portfell võib pakkuda stabiilset rahavoogu pikkadeks aastateks.

Allikad: